Simulateur retraite : à quel âge partir, et avec combien ?

L'âge légal dépend de l'année de naissance. La réforme de 2023 le portait à 64 ans, mais sa suspension, votée en loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, décale le calendrier d'environ une génération pour les pensions prenant effet à compter du 1ᵉʳ septembre 2026 : il reste à 62 ans et 9 mois jusqu'à la génération née début 1965, puis progresse d'un trimestre par génération pour atteindre 64 ans en 1969. Cette suspension court jusqu'au 1ᵉʳ janvier 2028, et rien n'est fixé au-delà. Partir à l'âge légal ne garantit pas une pension complète : c'est la durée cotisée qui détermine le taux plein.

Deux pensions s'additionnent pour un salarié du privé. Celle du régime général vaut le salaire annuel moyen des vingt-cinq meilleures années, plafonné au plafond de la sécurité sociale, multiplié par un taux de 50 % au maximum, lui-même proratisé par la durée cotisée rapportée à la durée requise. Celle de l'Agirc-Arrco fonctionne en points : chaque année de cotisation en achète, et leur nombre est multiplié à la liquidation par la valeur de service du point. Sur un salaire supérieur au plafond, la complémentaire dépasse souvent la pension de base.

La décote s'applique quand le départ a lieu sans avoir réuni tous les trimestres requis, avant 67 ans. Elle retire 1,25 % du taux par trimestre manquant, dans la limite de vingt trimestres, ce qui ramène le taux de 50 % à 37,5 % au pire. Le décompte retenu est le plus favorable entre les trimestres manquants pour la durée requise et ceux qui restent jusqu'à 67 ans. La complémentaire subit en parallèle un coefficient d'anticipation d'environ 1 % par trimestre manquant. Ces minorations sont définitives : elles pèsent sur toutes les pensions versées ensuite.

Travailler au-delà de l'âge légal une fois la durée requise atteinte majore la pension de base de 1,25 % par trimestre, soit 5 % par an, à vie. L'effet se cumule avec trois autres : une année de salaire de plus dans le calcul du salaire annuel moyen, des points de complémentaire supplémentaires, et une année d'épargne de plus au lieu d'une année de retraits. C'est pourquoi un an de décalage change souvent la donne bien plus que les 5 % affichés. En contrepartie, ce sont des années de retraite en moins.

Le taux de remplacement rapporte la première pension au dernier salaire net. Pour un salarié du privé ayant fait une carrière complète, il tourne souvent autour de 60 à 75 %, mais il baisse à mesure que le salaire monte : le régime général plafonne le salaire pris en compte, et la complémentaire ne compense que partiellement. Les salaires élevés descendent fréquemment sous 50 %. C'est cet écart, et non le montant de la pension prise isolément, qui dit l'effort d'épargne à fournir.

Tout dépend de l'écart à combler et de sa durée. Combler 500 € par mois pendant trente ans demande de l'ordre de 130 000 à 160 000 € au départ selon le rendement retenu et la fiscalité des retraits ; 1 000 € par mois en demande le double. Un repère rapide consiste à multiplier le complément annuel souhaité par vingt à vingt-cinq. Le simulateur fait le calcul précis dans les deux sens : le capital nécessaire d'un côté, celui que l'épargne prévue produira de l'autre.

Pas intégralement. Les pensions de base sont revalorisées chaque année sur l'inflation, mais des gels ou des revalorisations partielles interviennent régulièrement. Du côté de l'Agirc-Arrco, la valeur de service du point est fixée par les partenaires sociaux : elle a plusieurs fois progressé moins vite que les prix, et se trouve gelée en 2026. Une érosion d'un demi-point par an paraît modeste, mais retire plus de 10 % de pouvoir d'achat sur vingt-cinq ans, d'où le réglage prévu pour la tester.

Le PER n'est qu'une enveloppe parmi d'autres, avec un avantage fiscal à l'entrée et un blocage jusqu'à la retraite. Il devient réellement intéressant quand la tranche d'imposition baisse entre la vie active et la retraite, ce qui n'est pas systématique. Un PEA ou une assurance-vie offrent une fiscalité de sortie souvent plus douce et restent disponibles en cas d'imprévu. Le simulateur PER de Soldeo compare ces options à effort d'épargne égal, impôt calculé au barème réel des deux côtés.